Analiza techniczna dla początkujących traderów. Analiza techniczna dla początkujących: od czego zacząć? Analiza techniczna dla początkujących traderów Reuters

Bieżąca strona: 1 (książka ma łącznie 11 stron) [dostępny fragment do czytania: 3 strony]

Analiza techniczna. Kurs dla początkujących

Rosyjskie wydanie książki zostało przygotowane przy udziale moskiewskiego biura firmy Reutera

Opublikowano przy pomocy Admiral Markets CJSC

Redaktor A. Stetenko

Redaktorzy naukowi A. Ilyin, V. Ionov

Tłumacz A. Połownikowa

Korektor D.Globa

Redaktor techniczny ICH. Dołgopolski

Redaktor uruchomienia AV Piotrogrodzka

projektant układu AO Bochenek

Wszelkie prawa zastrzeżone. Żadna część elektronicznej wersji tej książki nie może być powielana w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób, łącznie z publikacją w Internecie lub sieciach korporacyjnych, do użytku prywatnego lub publicznego bez pisemnej zgody właściciela praw autorskich.

* * *

Do czytelników

Szanowni Państwo!

Mamy przyjemność zaprezentować Państwu nasz nowy projekt - publikację serii podręczników dla studentów rosyjskich uczelni ekonomicznych i aspirujących specjalistów z sektora bankowo-finansowego.

Projekt ten stanowi kontynuację dużego programu edukacyjnego mającego na celu kształcenie wykwalifikowanych kadr dla instytucji i rynków finansowych w Rosji i krajach WNP, który Reuters realizuje od 7 lat.

Dziś Reuters jest wiodącym na świecie dostawcą wiadomości i informacji finansowych. W 2001 roku firma obchodziła 150-lecie istnienia.

Reuters nie ma sobie równych pod względem ilości, złożoności i ogólnej ilości informacji dostarczanych bankom, mediom i rosnącej liczbie innych abonentów biznesowych.

Wszystkie wiodące banki, firmy brokerskie i instytucje finansowe na świecie wykorzystują te informacje do handlu, duże firmy wykorzystują je do badania rynków i konkurencji, a światowe media wykorzystują je do tworzenia materiałów drukowanych, programów telewizyjnych i radiowych.

Mamy nadzieję, że nasze podręczniki zainteresują Państwa i będzie to początek owocnej współpracy z Reuters.

...

Z poważaniem,Ricardo Torres,Dyrektor generalny Reuters AO

Podziękowanie

Wydawcy i agencja Reuters Limited pragną podziękować następującym osobom za nieocenione wsparcie w pracy nad tą książką:

Collinowi Nicholsonowi z Australijskiego Stowarzyszenia Analiz Technicznych za wnikliwą recenzję książki i konstruktywne porady;

dr Keith A. Rogers z działu Training and Learning Design, który napisał i zaprojektował pierwszą wersję tej książki;

Charlesowi Kaplanowi, prezesowi Equity Analitycs Ltd, za pozwolenie na użycie terminów ze słownika analizy technicznej znajdującego się na końcu książki;

Haksoo Kim z Pacific Investment Research, Inc. – za korzystanie z podanej przez niego na końcu książki listy rynków finansowych świata;

Ahsoce Markandu, Tracey Khoo, Ty Liamowi Hwee i Michaelowi Turlingtonowi z Reuters Asia Pte Ltd za ich wsparcie i rady.

Dziękuję także firmie Dow Jones & Co. Inc. za udostępnienie fotografii Charlesa Dow i prawa do jej wykorzystania.

Przedmowa do wydania rosyjskiego

Drodzy Czytelnicy!

Przedstawiamy Państwu książkę wydaną przy wsparciu międzynarodowej firmy brokerskiej Admiral Markets. Książka „Analiza techniczna” stanowi kontynuację serii „Kurs dla początkujących” znanej na całym świecie agencji informacyjnej Reuters. Admiral Markets woli współpracować ze specjalistami w swojej dziedzinie, dlatego zdecydowaliśmy się zasponsorować publikację wszystkich książek z tej serii w języku rosyjskim. Zawiera najpopularniejsze podręczniki do szkolenia traderów i analityków, którzy w przyszłości będą musieli na co dzień wykorzystywać swoje umiejętności zawodowe w praktyce.

Książka, którą trzymasz w rękach, to systematyczny przewodnik po technicznej (graficznej) analizie cen akcji. Kursy walut, dynamika wartości akcji, kontraktów terminowych i innych instrumentów finansowych – to szerokie pole zastosowania nowoczesnej analizy technicznej. Szczególną uwagę przywiązuje się do praktycznego zastosowania prezentowanych technik i różnych wskaźników technicznych, dlatego książka jest bogata w rzeczywiste przykłady, wykresy i objaśnienia. Jeśli chcesz dowiedzieć się czegoś nowego, interesującego, istotnego o międzynarodowych rynkach finansowych i zrozumieć główne aspekty umiejętności interpretacji i prognozowania cen aktywów finansowych, kierując się wszystkimi możliwościami analizy technicznej w celu podejmowania wysoce zyskownych decyzji inwestycyjnych, to niewątpliwie jest to najlepsza książka dla Ciebie!

Głównym celem Admiral Markets jest uczynienie handlu na rynkach finansowych jak najbardziej dostępnym dla każdego! W związku z połączeniem spółek Admiral Markets i UMIS udostępniono nowe narzędzia pracy - kontrakty CFD na akcje rosyjskich spółek, indeks RTS, dostęp do giełdy Federacji Rosyjskiej i wiele innych. Możliwe stało się także otwieranie nowych rachunków w systemie FX+, dla których absolutnie wszystkie transakcje są rejestrowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Petersburgu. Między innymi nadal masz możliwość handlu kontraktami na różnicę cen akcji największych amerykańskich korporacji notowanych na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) i giełdzie elektronicznej NASDAQ, a także handlu w dowolnej z 45 walut pary wymienione przez firmę.

Nowoczesny, intuicyjny i wielofunkcyjny terminal handlowy MetaTrader 4, który możesz pobrać bezpłatnie na stronie naszej firmy, pomoże Ci skutecznie opanować i przetestować w praktyce strategie i przykłady opisane w książce. Konto realne lub demo (szkoleniowe) otworzysz w ciągu 5 minut online z dowolnego miejsca na świecie. Nadal nie ma wymagań dotyczących minimalnego depozytu i możesz rozpocząć handel od 10 do 50 dolarów. Akceptujemy przelewy bankowe, płatności kartami kredytowymi, waluty elektroniczne.

W 2007 roku powstał unikalny program bonusowy Admiral Club™, w którym obecnie uczestniczy tysiące naszych klientów. Co roku firma organizuje także międzynarodowe konkursy handlowe z pokaźnymi nagrodami dla każdego. Handlując wirtualnymi pieniędzmi na kontach demo, możesz zdobyć prawdziwe nagrody pieniężne!

Od 2006 roku Admiral Markets jest członkiem Komisji ds. Regulacji Stosunków Uczestników Rynku Finansowego (KROUFR), a także posiada licencję pośrednika giełdowego nr 1203, wydaną przez Federalną Służbę Rynków Finansowych bez daty ważności. Dodatkowo od 2009 roku nasza firma posiada licencję w Unii Europejskiej i podlega unijnym wspólnym prawodawstwu finansowemu, w tym najnowszej Dyrektywie w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID). Komisja Nadzoru Finansowego Republiki Estońskiej (FSA) wydała licencję naszemu centralnemu przedstawicielstwu na terenie Unii Europejskiej, Admiral Markets AS, na prowadzenie podstawowych rodzajów działalności inwestycyjnej i maklerskiej, w tym na rynku Forex, giełdzie, kontraktach terminowych i rynki kontraktowe, różnica cen (CFD). Licencja (nr 4.1–1/46) obowiązuje we wszystkich 27 krajach członkowskich Unii Europejskiej.

Firma aktywnie promuje również kursy edukacyjne i programy szkoleń praktycznych, których celem jest poszerzanie wiedzy i doświadczenia początkujących traderów. We wszystkich biurach i przedstawicielstwach Admiral Markets regularnie organizowane są bezpłatne seminaria i kursy, których celem jest doskonalenie umiejętności handlowych istniejących graczy i pokazanie wszystkich realnych możliwości rynku Forex tym, którzy wcześniej się z nim nie zetknęli. Do niezależnego badania rynków finansowych UMIS oferuje bezpłatny pakiet nauczania na odległość, z którym możesz połączyć się na swoim koncie osobistym (http://www.umis.ru).

Informacje do zapytań i kontaktów do firmy

Strona korporacyjna Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Strona korporacyjna UMIS: http://www.umis.ru

Ujednolicone numery telefonów pomocy technicznej:

8-800-555-75-08 (w Rosji – bezpłatnie),

8-495-775-75-08 (Moskwa).

Adres centralnego przedstawicielstwa w Rosji:

123317, Moskwa, nasyp Presnenskaya, 10,

blok C, wieża na nasypie, biuro. 568.

E-mail Poczta: [e-mail chroniony]

Zanim zaczniesz...

Dla kogo jest napisana ta książka?

Książka ta została napisana, aby przybliżyć metody analizy technicznej różnym grupom czytelników: traderom, pracownikom back-office, nauczycielom, menedżerom, prywatnym inwestorom chcącym dowiedzieć się, jak wykorzystać analizę techniczną do wdrażania strategii handlowych. Każdy, kto zaczyna studiować analizę techniczną, może wykorzystać tę książkę jako podstawę. Analiza techniczna nie jest łatwą dyscypliną, więc być może czytelnicy tej książki będą musieli w przyszłości przeczytać znacznie więcej książek.

Pomimo swojej złożoności analiza techniczna nie jest już tylko narzędziem dla ekspertów inwestycyjnych. Wraz z pojawieniem się publicznie dostępnych źródeł historycznych danych rynkowych (takich jak Reuters) i możliwości dostępu do rynków przez Internet, analiza techniczna staje się istotna dla wszystkich uczestników rynku.

Dzięki tej książce zrozumiesz podstawowe zasady analizy technicznej, od tworzenia pierwszych wykresów po koncepcje leżące u podstaw złożonych narzędzi analitycznych. Po przestudiowaniu książki nauczysz się korzystać z podstawowych metod analizy i wybierać te najbardziej odpowiednie w każdym konkretnym przypadku.

Będziesz także mógł zastosować swoją wiedzę podczas studiów lub pracy w zakresie analizy technicznej w ACI.

Co znajdziesz w tej książce?

Książka ta przedstawia nowe podejście do zdobywania podstawowej wiedzy na temat podstawowych pojęć analizy technicznej, która we współczesnym życiu stale zyskuje na znaczeniu. Książka napisana jest przystępnym językiem, zawiera minimum terminów specjalnych i podaje ich jasną definicję.

Szczególnie cenne jest to, że książka stwarza możliwość utrwalenia przestudiowanego materiału. Każda sekcja zawiera wyjaśnienie podstawowych pojęć z praktycznymi przykładami. Ćwiczenia i krótkie testy pomogą Ci utrwalić zdobytą wiedzę. Każdy rozdział zawiera krótki, ale dokładny przegląd oraz listę zalecanych lektur na dany temat.

Jak powstaje ta książka?

Książka ta zawiera następujące sekcje:

Zanim zaczniesz...

Bieżąca sekcja.

Wstęp

Podsumowuje historię rozwoju analizy technicznej i teorii Dow.

Rodzaje wykresów

W tej sekcji opisano podstawowe metody prezentacji cen i danych finansowych na wykresach oraz wymieniono funkcje aplikacyjne każdego rodzaju wykresu.

Klasyczna analiza wykresów

Sprzedać czy kupić? Wykresy często mogą pomóc w rozpoznaniu wzorców ułatwiających podejmowanie decyzji.

Wskaźniki

Czy można przewidzieć trend rynkowy? W tej sekcji opisano różne typy wskaźników.

Fale, liczby i cykle

Czy rynki rzeczywiście mają charakter cykliczny i można je opisać za pomocą wzorów fal? Czy rynki rządzą się prawami matematycznymi, czy też ich rozwój jest chaotyczny?

Dzień z życia analityka technicznego

Jak to naprawdę wygląda?

W tej książce będziesz stale spotykać podkreślone pogrubione ważne terminy i pojęcia, np. Teoria Dowa. Dodatkowo specjalne ikony przypomną Ci, co musisz zrobić, aby maksymalnie wykorzystać materiał.

Ta ikona wskazuje definicję terminu ważnego dla zrozumienia materiału.

Ta ikona zdaje się mówić: „Zatrzymaj się i pomyśl”. Możesz także zapisać swoje przemyślenia w pozostawionym pustym polu.

Ta ikona wskazuje zadanie, zwykle pisemne, takie jak definicja, notatki lub obliczenia.

Ta ikona oznacza odpowiedzi, które zwykle są udzielane bezpośrednio po zadaniu.

Ta ikona podświetla główne punkty sekcji.

Ikona ta oznacza pytania, które pomogą Ci przejrzeć materiał. Odpowiedzi znajdują się również w załączeniu.

Jest to jednostronicowa ikona recenzji, która umożliwia szybkie przejrzenie sekcji. Ta strona jest wspaniałym źródłem do nauki.

Na końcu każdej sekcji znajduje się lista dodatkowych zasobów.

Jak korzystać z tej książki

Zanim zaczniesz pracować z tą książką, ustal, co dokładnie chcesz z niej uzyskać. Jeśli zdobytą wiedzę wykorzystujesz w swojej pracy, pozyskaj wsparcie kierownictwa i omów z nim możliwość przeznaczenia czasu na naukę. Chociaż styl uczenia się każdej osoby jest inny, najlepsze rezultaty można osiągnąć ćwicząc przez około 30 minut każdego dnia. Jeśli będziesz próbował czytać książkę pomiędzy innymi zajęciami, ani Twój czas, ani materiał do nauki nie zostaną właściwie wykorzystane. Studia powinieneś planować w taki sam sposób, w jaki planujesz spotkania biznesowe.

Pamiętaj, że najskuteczniejsza nauka to interakcja, czyli nie tylko czytanie tekstu. Ćwiczenia zawarte w tej książce pomogą ci przemyśleć materiał i zastosować zdobytą wiedzę, dlatego pamiętaj o wykonaniu ćwiczeń. Jak mówi stare chińskie przysłowie:

Słyszę i zapominam
Widzę i pamiętam
Ja tak i rozumiem.

Staraj się unikać przerw w nauce. Prawdopodobnie Twoje miejsce pracy nie sprzyja nauce; Lepiej uczyć się w spokojnym miejscu – w domu lub w bibliotece, poza tym będziesz potrzebować czasu.

Pamiętaj jednak, że nauka to nie rywalizacja i każdy uczy się w swoim tempie. Niektóre zadania będą wydawać się łatwe, inne będą dla nich trudne. Nie spiesz się i spróbuj wynieść z książki jak najwięcej.

To Twoje badanie, więc decyzja należy do Ciebie.

Rozdział 1 Wstęp

...

Dow był doświadczonym reporterem prasowym, który studiował pod okiem wielkiego Samuela Bowlesa, redaktora gazety. Republikanin ze Springfield . Był prawdziwym mieszkańcem Nowej Anglii – ultrakonserwatywnym, powściągliwym, inteligentnym i znającym się na rzeczy. Pracowałem z nim w ostatnich latach jego życia i pomimo całego szacunku, jaki go darzyłem, podobnie jak wielu jego znajomych, czasami byłem wściekły z powodu jego konserwatyzmu... Jak mawiają bokserzy, zawsze uderzał remisem.
Jak dobra jest teoria Dowa? Część 1 autorstwa Billa Dunbara Analiza techniczna akcji i towarów, tom. 3:2 (59–63), 1985

Co to jest analiza rynku?

Odkąd zaczęto handlować akcjami i towarami, takimi jak ryż, handlowcy i inwestorzy zauważają tendencje i wzorce w zachowaniu cen na przestrzeni czasu. Współczesne rynki dały podstawę do wielu powiedzeń, takich jak:

...

„Trend jest Twoim przyjacielem” lub

„Podążaj za trendem”.

Ale co one tak naprawdę oznaczają? I dlaczego wykorzystuje się na przykład wykresy takie jak ten – Dow Jones Industrial Average – w publikacjach finansowych, takich jak: „Financial Times”, „Wall Street Journal”. i elektroniczne systemy danych?

Być może zadawałeś sobie następujące pytania:

Skąd wzięły się te powiedzenia?

Na ile są one sprawiedliwe i przydatne?

Kto korzysta z tych wykresów?

Co pokazują?

Większość inwestorów, traderów, brokerów, dealerów i innych uczestników rynku, prywatnych lub korporacyjnych, stara się maksymalizować zwrot ze swoich inwestycji i zyski z transakcji. Z radością przyjmą każdą metodę, która może pomóc zmniejszyć ryzyko utraty pieniędzy i zwiększyć szanse na wygraną. Ale czy da się określić, w którym momencie opłaca się sprzedać, a w którym kupić akcje, kontrakty futures itp.?

Uczestnicy rynku korzystają z wykresów i narzędzi analitycznych w celu określenia zmian podaży i popytu na papiery wartościowe. Pomaga przewidywać ceny i formułować strategie handlowe dla wszystkich rynków finansowych. Niektóre z najczęściej wyświetlanych wykresów:

Rynki akcji ogólnie (indeksy rynkowe);

Sektory rynków akcji (indeksy sektorowe);

Udziały indywidualne;

Kurs wymiany;

Stopy procentowe (obligacje, weksle, bony skarbowe itp.);

Towary (produkty rolne, metale, energia, surowce tekstylne);

kontrakty terminowe;

Opcje.

Istnieją dwa główne rodzaje analiz rynku, z których każdy jest przeprowadzany przez konkretnych specjalistów. Ten:

analiza fundamentalna;

analiza techniczna (analiza wykresów).

W praktyce większość inwestorów korzysta z narzędzi i metod obu typów analiz.

Analiza fundamentalna

Analizę fundamentalną można zdefiniować w następujący sposób:

...

Analiza fundamentalna to metoda przewidywania przyszłych zmian notowań papierów wartościowych w oparciu o ekonomiczne, polityczne i inne istotne czynniki i wskaźniki, które będą miały wpływ na podaż i popyt na papiery wartościowe.

Analiza fundamentalna identyfikuje i mierzy czynniki wpływające na wewnętrzną wartość papieru wartościowego, takie jak ogólne otoczenie gospodarcze i polityczne, w tym czynniki wpływające na podaż i popyt na towary i usługi związane z papierami wartościowymi. Jeśli nastąpi wzrost popytu, ale brak zmian w podaży, ceny rynkowe wzrosną. Jeśli podaż wzrośnie, będzie to miało odwrotny skutek.

Na przykład badacz spółki notowanej na giełdzie bada podaż i popyt na produkty lub usługi firmy; jakość zarządzania; jego przeszłe i przewidywane wyniki; plany na przyszłość firmy i jej konkurentów; statystyki ogólnobranżowe; ogólny stan gospodarki i politykę rządu. Analityk produktu bada ceny, podaż, popyt i dostępne zapasy; prognozy zużycia; plany produkcji lub wydajności; warunki i prognozy pogodowe; dostępność zamienników; sytuację gospodarczą i polityczną.

Na podstawie tych danych analityk buduje model pozwalający określić aktualną i prognozowaną wartość papierów wartościowych. Nieskompensowany wzrost podaży zwykle prowadzi do spadku ceny, a nieskompensowany wzrost popytu prowadzi do wzrostu ceny. Analityk szacuje wartość wewnętrzną, porównuje ją z obecną ceną i decyduje, czy ceny spadną, czy wzrosną. Pomysł jest taki, że jeśli cena papieru wartościowego jest niższa od jego wartości wewnętrznej, powinniśmy spodziewać się jej wzrostu. Jeżeli cena jest wyższa od wartości wewnętrznej, należy spodziewać się spadku.

Trudność analizy fundamentalnej polega na trafnej ocenie zależności między wskaźnikami, a analityk musi opierać się na własnym doświadczeniu. Ponadto rynek ma tendencję do „przewidywania” wydarzeń i dostosowywania cen z wyprzedzeniem. Inną obiektywną właściwością rynku (która może być korzystna lub szkodliwa w zależności od momentu) jest to, że reakcja na różnice w cenie i wartości wewnętrznej wymaga czasu.

Analiza techniczna

Analizę techniczną można zdefiniować w następujący sposób:

...

Analiza techniczna to metoda przewidywania zmian cen i przyszłych trendów rynkowych poprzez badanie wykresów historycznych ruchów rynkowych, które uwzględniają ceny papierów wartościowych, wolumen transakcji i, jeśli to możliwe, wolumen otwartych pozycji.

Analiza techniczna bada to, co już wydarzyło się na rynku, a nie to, co wydarzy się wkrótce. Analityk techniczny bada zmiany cen i wolumen transakcji na papierach wartościowych i wykorzystuje te dane do konstruowania wykresów na podstawie działań uczestników rynku. Te wykresy są jego głównym narzędziem. Analityk techniczny nie jest zainteresowany globalnymi czynnikami wpływającymi na rynek, ale koncentruje się na aktywności rynku tych papierów wartościowych.

Dlatego analiza techniczna jest także subiektywną „sztuką” lub umiejętnością, która w dużym stopniu zależy od doświadczenia analityka. Nawet doświadczeni analitycy czasami nie są w stanie jednoznacznie zinterpretować wykresu. Dwóch analityków może odmiennie zdefiniować ramy czasowe: jeden zauważy prawdopodobieństwo rychłego wzrostu cen, a drugi zinterpretuje to, co się dzieje, jako jedynie niewielki wzrost długoterminowego trendu spadkowego. Dlaczego zatem analiza techniczna jest tak ważna dla rynków?

Zasady leżące u podstaw analizy technicznej

Analiza techniczna opiera się na trzech zasadach:

1. Ruch rynkowy uwzględnia wszystko

Oznacza to, że aktualna cena jest odzwierciedleniem wszystkich znanych rynkowi danych, które mogą mieć wpływ na ten rynek. Należą do nich podaż i popyt, czynniki polityczne i uprzedzenia rynkowe. Analityk techniczny patrzy jedynie na ruchy cen, a nie na przyczyny tych ruchów.

2. Modele naprawdę istnieją.

Analiza techniczna służy do rozpoznawania pewnych wzorców zachowań rynkowych. W przypadku wielu z tych modeli istnieje duże prawdopodobieństwo określonego wyniku. Poza tym regularnie powtarzają się znane schematy

3. Historia się powtarza

Wzorce są identyfikowane i klasyfikowane od ponad 100 lat. Częstotliwość ich powtarzania prowadzi do wniosku, że psychika człowieka niewiele zmienia się z biegiem czasu

Gdyby wszystkie powyższe zasady były całkowicie niezawodne, analiza techniczna nie byłaby sztuką, ale nauką. Ale w rzeczywistości historia nie zawsze się powtarza, a wzorce nie zawsze wyłaniają się w tej samej formie, co wcześniej. Zatem analiza techniczna jest zbiorem subiektywnych umiejętności, a interpretacja wykresów w celu przewidywania zachowań rynku zależy od umiejętności indywidualnego analityka. Przyszłości nie da się wiarygodnie przewidzieć na podstawie przeszłości. Analiza techniczna bada prawdopodobieństwo, że dany wynik zostanie osiągnięty w danej sytuacji – a w niektórych przypadkach prawdopodobieństwo to jest bardzo duże.

Podstawą handlu śróddziennego jest analiza techniczna. Dla początkujących traderów najważniejsze jest zacząć od opanowania tej umiejętności. Dzięki analizie technicznej możesz nauczyć się rozumieć wykresy i przewidywać zmiany cen.

Co to jest

Analiza techniczna to podejście polegające na pracy z różnymi wykresami, oscylatorami i informacjami związanymi z historią cen. Bez tego niemożliwy jest odpowiedni handel, prognozowanie wartości walut i zrozumienie rynku.

Zawiera wiele technik, takich jak wzorce analizy technicznej, metody wyświetlania (świeczniki, słupki, linie, obszar, wskaźnik Heiken Ashi itp.), a także setki popularnych wskaźników, narzędzia do rysowania na wykresach i wiele więcej. Jej istotą jest to, że trader odnajduje w dostępnych informacjach pewne wzorce i na tej podstawie rodzi się prognoza.

Gdzie potrzebna jest analiza techniczna?

Może działać niemal wszędzie: waluty, rynki instrumentów pochodnych i akcji, zasoby, towary - ogólnie rzecz biorąc, dowolne dane naniesione na wykres. Dlaczego jest to potrzebne? Aby przewidzieć przyszłe zachowanie cen. Na przykład, jeśli weźmiesz parę walutową euro/dolar i dane na jej temat za pewien okres, to na ich podstawie możesz zbudować prognozę zachowania cen w przyszłości. Nie ma zasadniczego znaczenia, z jakimi instrumentami handlowymi współpracujesz: kontraktami futures, opcjami, a nawet – z Twoim asystentem.

Data rozpoczęcia

Analiza techniczna dla początkujących to ból głowy. Możesz i powinieneś uczyć się tego bez końca, przez całą swoją pracę związaną z tradingiem. Jeśli wybierzesz tę ścieżkę, musisz stale się doskonalić.

Praca jest dość ciężka i wymaga staranności. Niekończące się wykresy, liczby, różne dodatkowe narzędzia, programy, roboty i wiele więcej - wszystko to jest analizą techniczną. Kurs dla początkujących traderów powinien zawierać przynajmniej podstawy, a mianowicie: świeczniki japońskie, linie trendu, wsparcie i opór, najprostsze wskaźniki, pojęcie ramy czasowej i kilka innych rzeczy.

Rodzaje wykresów

W rzeczywistości nie ma ich wiele. Najpopularniejszą opcją są świece japońskie. Nawiasem mówiąc, pojawiły się jeszcze zanim narodził się handel, giełdy i ogólnie Internet. Drugą opcją są paski. Są to paski z myślnikami. Są nieco podobne do świeczników, ale mają inny wygląd, chociaż pokazują ceny otwarcia i zamknięcia w ten sam sposób. Istnieje prostsza opcja, którą uwielbiają początkujący, ale jest praktycznie bezużyteczna. To jest zwykła linia. Tak naprawdę nic na nim nie widać; śledzenie jakichkolwiek danych z analizy technicznej jest prawie niemożliwe; co najwyżej można zrozumieć aktualny kierunek ceny. Niemniej jednak wszelkie opcje mają prawo do życia. Istnieją inne, bardziej egzotyczne typy wykresów, ale są one niepopularne.

Ramy czasowe

Wiele osób będzie zniechęconych tak złożoną obcą nazwą. Bez tego jednak nie da się tego zrozumieć. W terminalu Twojego brokera lub w zasobie strony trzeciej każdy zasób ma swoje własne okresy wyświetlania informacji. Mianowicie:

1 minuta (M1).
5 minut (M5).
15 minut (M15).
1 godzina (1H).
4 godziny (4H).
1 dzień (1D).

W zależności od usługodawcy okresy te mogą się nieznacznie różnić, ale powyższe są obecnie najbardziej powszechnie akceptowane i stosowane. Warto przeczytać o zależnościach pomiędzy tymi okresami i zrozumieć, że młodsi kształtują starsi. Zatem bez tego nie ma mowy.

Trendy

To są kierunki cenowe. Cena może mieć tylko dwa kierunki, a mianowicie trend wzrostowy i trend spadkowy. Jednakże nadal występują ruchy boczne. Jest to rodzaj niepewności, gdy cena się waha i nie może wybrać kierunku. Ponadto trendy mają tendencje do cofania. Dzieje się tak np. wtedy, gdy cena rośnie, ale nie może tego robić w sposób ciągły i następuje lekki spadek. Jest to normalne, podobnie jak hałas rynkowy. Złota zasada handlu polega na tym, aby handlować wyłącznie zgodnie z kierunkiem ceny.

Wskaźniki

To jest już trudniejsze. Analiza techniczna dla początkujących nie jest rzeczą łatwą. A jeśli chodzi o różne wskaźniki graficzne, staje się to jeszcze trudniejsze. Oto najpopularniejsze wskaźniki:

Indeks siły względnej (RSI).
Oscylator stochastyczny.
MACD.
Fale Bollingera.

Każdy z nich ma swoje własne zadania, dlatego zaleca się studiowanie każdego z nich osobno. Spróbuj poszukać informacji na temat tych wskaźników osobno lub skorzystaj z pomocy, którą brokerzy często oferują na swoich platformach. Narzędzia te są często wykorzystywane w strategiach handlowych, ale jest ich niezliczona ilość w różnych kombinacjach i odmianach.

Rozstające się słowa

Jeśli zdecydujesz się poważnie zaangażować w handel walutami, przeczytaj literaturę i fora, zapoznaj się z różnymi i innymi informacjami. Jak już zrozumiałeś, najważniejsza jest analiza techniczna dla początkujących. Książka o jednej rzeczy nie da początkującemu ogólnego obrazu, dlatego najlepiej szukać informacji na forach i w różnych szkołach.

Analiza fundamentalna i techniczna dla początkujących traderów to obowiązkowe pozycje w programie szkoleniowym. Rzecz w tym, że sukces i zysk w handlu na giełdzie i rynku walutowym można osiągnąć tylko wtedy, gdy uczestnik obrotu rozumie, w jakim kierunku i z jakich powodów będzie się zmieniać cena danego aktywa oraz jak rozwiną się wydarzenia w przyszłości.

Analiza fundamentalna ustanawia związek między tym ruchem a wpływami zewnętrznymi, takimi jak klęski żywiołowe, ważne wydarzenia polityczne i wiadomości gospodarcze ze świata. Ten rodzaj analizy jest dość prosty do zrozumienia, ale trudny do opanowania i zastosowania, ponieważ pewne prognozowanie wymaga dużego doświadczenia i uwzględnienia wielu czynników.

Pod tym względem analiza techniczna , który działa tylko z ceną instrumentu handlowego, jest nieco prostszy. Choć na początku jego dostrzeżenie może być trudne, przede wszystkim ze względu na zastosowanie wielu metod i algorytmów matematycznych. W przyszłości stosowanie jego metod i technologii stanie się powszechne i pomoże Ci zarabiać stabilne pieniądze na każdym rynku.

Książki o analizie technicznej

Analiza techniczna to dość trudny temat do samodzielnego studiowania. Zastosowane w nim modele i metody mają wiele niuansów, które wymagają uwzględnienia przy rozważaniu sytuacji rynkowej i podejmowaniu decyzji. Naturalnie ci, którzy uczęszczają offline lub online na różne kursy dla początkujących oferowane przez brokerów, wyspecjalizowane firmy lub zasoby, a także niezależni handlowcy przechodzą również szkolenie z analizy technicznej, gdzie otrzymują określone informacje w przetworzonej formie.

Jest to dobra ścieżka, jednak wiąże się z koniecznością trzymania się ścisłego planu zajęć i najczęściej jest płatna.

Ci, którzy chcą przejść szkolenie za darmo i zdobyć wysoki poziom wiedzy, powinni skupić się na dobrych książkach na ten temat. W Internecie jest ich mnóstwo. Przede wszystkim należy zwrócić uwagę na takie dzieła, które stały się prawdziwą klasyką, jak:

„Analiza techniczna od A do Z” Stephena Akelisa.
„Analiza techniczna” Michaela N. Kahna.
„Analiza techniczna rynków kontraktów terminowych: teoria i praktyka” Johna Murphy’ego.

Ale niestety nie wszystkie przekazują informacje tak przystępnie, jak ukochana seria książeczek wydawnictwa Dialectika „..dla opornych”.

Dla początkujących, którzy chcą szybko nauczyć się handlu za pomocą analizy technicznej, istnieje doskonała opcja - książka Reutersa „Analiza techniczna: kurs dla początkujących”. Jest częścią serii „Reuters dla finansistów” i pozwala każdemu zapoznać się z początkami analizy technicznej, nawet tym, którzy nie posiadają początkowego poziomu specjalistycznej wiedzy. Książkę w formacie pdf można pobrać z wielu stron internetowych.

Po zapoznaniu się z nim znacznie łatwiej będzie dostrzec dowolny kurs wideo i doskonałe książki takich specjalistów jak Alexander Elder, Bill Williams, Thomas Dorsey, Ralph Elliott itp., skierowane do traderów znających początki analizy technicznej.

Istota analizy technicznej i jej główne założenia

Analiza techniczna to szczególne podejście do rozpatrywania procesów zachodzących na rynku i przewidywania jego zachowania w przyszłości.

w odróżnieniu fundamentalny która uwzględnia wpływ czynników zewnętrznych, opiera się wyłącznie na badaniu zachowań ceny aktywów w przeszłości . Dla tradera korzystającego z analizy technicznej nie ma innych czynników niż ceny, nieważne.

Podejście to opiera się na kilku aksjomatach sformułowanych przez Charlesa Dowa. Obecnie tego typu analiza wykorzystuje trzy główne postulaty:

Cena uwzględnia wszystko. Oznacza to, że dynamikę zachowań cen determinuje cała gama danych i czynników – podaż i popyt, wiadomości gospodarcze i wydarzenia polityczne. W związku z tym trader nie potrzebuje żadnych dodatkowych informacji – wszelkich prognoz można dokonać jedynie na podstawie analizy ceny.
Na rynku są trendy (modele, trendy). Cena nie porusza się chaotycznie, ale ma pewną logikę zachowania. W związku z tym, rozpoznając takie wzorce, uczestnik obrotu może z dużym prawdopodobieństwem uzyskać wiarygodną prognozę.
Historia się powtarza. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że raz utworzony w określonych okolicznościach model, z podobnymi danymi początkowymi, zostanie ponownie wdrożony. Znalezienie takiego wzorca i wykorzystanie go do przeprowadzenia transakcji na rynku jest celem analizy technicznej.

Plusy i minusy TA

Takie rozumienie analizy technicznej określa jej główne zalety i wady.

Zalety tej metody obejmują:

Wszechstronność - te same podejścia i aparat matematyczny można zastosować dla dowolnych rynków i aktywów - handlu akcjami, transakcji na rynku Forex, pracy z opcjami binarnymi i kontraktami futures itp.
Zakres materiału dowodowego — analizę można przeprowadzić na całej dostępnej historii instrumentu handlowego, co pozwala uzyskać najbardziej opłacalne modele, które działają przez długi czas.
Różnorodność narzędzi — do przetwarzania danych można zastosować dowolne dostępne metody, od ścisłych zależności matematycznych po narzędzia probabilistyczne i inne, na przykład z zakresu statystyki, teorii sieci neuronowych itp.
Łatwość użycia — po opracowaniu odpowiednich algorytmów obliczeniowych niemal każdy trader może je zastosować i wykorzystać wyniki swojej pracy.
Dokładność – w pracy wykorzystywane są wyłącznie rzeczywiste dane, transmitowane w czasie rzeczywistym lub z niskim opóźnieniem.

Istotne wady analizy technicznej:

Interpretując wyniki analizy, nie można się ich pozbyć czynniki subiektywne – każdy trader wyciąga własne wnioski.
Z biegiem czasu zachowanie mas oferentów ulega zmianom, w związku z czym niektórzy modele tracą na znaczeniu i pojawiają się nowe.
W wyniku analizy technicznej możemy tylko rozmawiać prawdopodobieństwo zdarzeń , ale nie można powiedzieć, że takie zachowanie cen na pewno będzie miało miejsce.

Ponadto nie można zapominać, że rosnąca złożoność algorytmów i metod analizy wymaga stosowania potężnych systemów obliczeniowych, a dokładność i efektywność przepływu informacji mają ogromne znaczenie.

Rodzaje i narzędzia analizy technicznej

Trader decydujący się na wykorzystanie w swojej pracy analizy technicznej musi znać jej główne rodzaje. Do niedawna wyróżniano jedynie:

Graficzny.
Wskaźnik.

Pierwsza polega na wykreśleniu (przeszukaniu) wykresu cenowego według określonych zasad graficzny obiekty:

Linie trendu, odzwierciedlające kierunek rozwoju trendów.
Poziomy wsparcia i oporu , na którym przejawia się szczególne zachowanie instrumentu (stosuje się różne metody, w tym Fibonacciego, Di-Napoli, Ganna itp.).
Kanały cenowe (w tym dynamiczne, np. regresyjne), w których następuje ruch cen.
Rozpoznawanie wzorców i ich potwierdzenie.

Orientacyjny metody wykorzystują matematyczne przetwarzanie notowań historycznych, w wyniku czego ruch wykresu cen jest przekształcany na określony rodzaj krzywej. Nazywa się je wskaźnikami. Wskaźniki posiadają charakterystyczne punkty i obszary (strefy), a ich zachowanie jest bardziej przewidywalne. Na podstawie ich zachowania trader dokonuje prognozy zachowania cen.

Obecnie opracowano tysiące różnych wskaźników, z których większość można podzielić na następujące typy:

Trendy, odzwierciedlające powstawanie i rozwój trendów.
Oscylatory (wiodące, różnicujące), na podstawie zachowania których można wyciągnąć wnioski o zmianie kierunku ruchu cen.
Wskaźniki głośności.

Ponieważ analiza wskaźników jest znacznie prostsza, łatwo jest na ich podstawie stworzyć harmonijny system handlowy.

Obecnie wraz ze wzrostem mocy technologii komputerowej wykorzystywanej do analizy sytuacji rynkowej poszerza się arsenał metod analizy technicznej. Oprócz graficznych i wskaźnikowych może korzystać nowoczesny trader

Techniki statystyczne i probabilistyczne.
Teoria i metody sieci neuronowych, w tym sieci dość złożonych.

Większość metod przestała istnieć czysty formularz. W sieci pojawiło się wiele rozwinięć (wskaźników) dla różnych terminali, które realizują np. budowę poziomów Fibo czy kanałów regresji w czasie rzeczywistym.

Krótko mówiąc, analiza techniczna stała się potężnym narzędziem dostępnym dla każdego.

Co więcej, ponieważ zasady handlu przy użyciu metod analizy technicznej są znacznie łatwiejsze do sformalizowania, możliwe stało się tworzenie mechanicznych systemów transakcyjnych (MTS). Takie „roboty handlowe” mogą zawierać i utrzymywać transakcje bez interwencji człowieka. Zapewni to ścisłe przestrzeganie zasad strategii, eliminując czynnik subiektywny.

Ich głównym problemem (dokładniej problemem ich twórców) pozostaje trafna identyfikacja modeli zachowań cenowych i reakcji rynku na różne zestawy czynników zmieniających się w czasie.

Analiza techniczna staje się narzędziem, które pomoże początkującemu odnaleźć się w trudnej sytuacji rynkowej. Jednocześnie, oprócz zrozumienia zachowań cenowych, umożliwi sformalizowanie zasad systemów transakcyjnych na bardziej zrozumiałym poziomie. I nawet stosunkowo prosta strategia, która z dużym prawdopodobieństwem przewiduje rozwój, przy minimum transakcji i poziomie ryzyka, przyniesie wymierne, realne zyski.

Rosyjskie wydanie książki zostało przygotowane przy udziale moskiewskiego biura firmy Reutera

Opublikowano przy pomocy Admiral Markets CJSC

Redaktor A. Stetenko

Redaktorzy naukowi A. Ilyin, V. Ionov

Tłumacz A. Połownikowa

Korektor D.Globa

Redaktor techniczny ICH. Dołgopolski

Redaktor uruchomienia AV Piotrogrodzka

projektant układu AO Bochenek

* * *

Do czytelników

Szanowni Państwo!

Dziś Reuters jest wiodącym na świecie dostawcą wiadomości i informacji finansowych. W 2001 roku firma obchodziła 150-lecie istnienia.

Reuters nie ma sobie równych pod względem ilości, złożoności i ogólnej ilości informacji dostarczanych bankom, mediom i rosnącej liczbie innych abonentów biznesowych.

Mamy nadzieję, że nasze podręczniki zainteresują Państwa i będzie to początek owocnej współpracy z Reuters.

Z poważaniem,Ricardo Torres,Dyrektor generalny Reuters AO

Podziękowanie

Wydawcy i agencja Reuters Limited pragną podziękować następującym osobom za nieocenione wsparcie w pracy nad tą książką:

Collinowi Nicholsonowi z Australijskiego Stowarzyszenia Analiz Technicznych za wnikliwą recenzję książki i konstruktywne porady;

dr Keith A. Rogers z działu Training and Learning Design, który napisał i zaprojektował pierwszą wersję tej książki;

Charlesowi Kaplanowi, prezesowi Equity Analitycs Ltd, za pozwolenie na użycie terminów ze słownika analizy technicznej znajdującego się na końcu książki;

Haksoo Kim z Pacific Investment Research, Inc. – za korzystanie z podanej przez niego na końcu książki listy rynków finansowych świata;

Ahsoce Markandu, Tracey Khoo, Ty Liamowi Hwee i Michaelowi Turlingtonowi z Reuters Asia Pte Ltd za ich wsparcie i rady.

Dziękuję także firmie Dow Jones & Co. Inc. za udostępnienie fotografii Charlesa Dow i prawa do jej wykorzystania.

Przedmowa do wydania rosyjskiego

Drodzy Czytelnicy!

Informacje do zapytań i kontaktów do firmy

Strona korporacyjna Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Strona korporacyjna UMIS: http://www.umis.ru

Ujednolicone numery telefonów pomocy technicznej:

8-800-555-75-08 (w Rosji – bezpłatnie),

8-495-775-75-08 (Moskwa).

Adres centralnego przedstawicielstwa w Rosji:

123317, Moskwa, nasyp Presnenskaya, 10,

blok C, wieża na nasypie, biuro. 568.

Zanim zaczniesz...

Dla kogo jest napisana ta książka?

Rosyjskie wydanie książki zostało przygotowane przy udziale moskiewskiego biura firmy Reutera

Opublikowano przy pomocy Admiral Markets CJSC

Redaktor A. Stetenko

Redaktorzy naukowi A. Ilyin, V. Ionov

Tłumacz A. Połownikowa

Korektor D.Globa

Redaktor techniczny ICH. Dołgopolski

Redaktor uruchomienia AV Piotrogrodzka

projektant układu AO Bochenek

* * *

Do czytelników

Szanowni Państwo!

Dziś Reuters jest wiodącym na świecie dostawcą wiadomości i informacji finansowych. W 2001 roku firma obchodziła 150-lecie istnienia.

Reuters nie ma sobie równych pod względem ilości, złożoności i ogólnej ilości informacji dostarczanych bankom, mediom i rosnącej liczbie innych abonentów biznesowych.

Mamy nadzieję, że nasze podręczniki zainteresują Państwa i będzie to początek owocnej współpracy z Reuters.

Z poważaniem,
Ricardo Torres,
Dyrektor generalny Reuters AO

Podziękowanie

Wydawcy i agencja Reuters Limited pragną podziękować następującym osobom za nieocenione wsparcie w pracy nad tą książką:

Collinowi Nicholsonowi z Australijskiego Stowarzyszenia Analiz Technicznych za wnikliwą recenzję książki i konstruktywne porady;

dr Keith A. Rogers z działu Training and Learning Design, który napisał i zaprojektował pierwszą wersję tej książki;

Charlesowi Kaplanowi, prezesowi Equity Analitycs Ltd, za pozwolenie na użycie terminów ze słownika analizy technicznej znajdującego się na końcu książki;

Haksoo Kim z Pacific Investment Research, Inc. – za korzystanie z podanej przez niego na końcu książki listy rynków finansowych świata;

Ahsoce Markandu, Tracey Khoo, Ty Liamowi Hwee i Michaelowi Turlingtonowi z Reuters Asia Pte Ltd za ich wsparcie i rady.

Dziękuję także firmie Dow Jones & Co. Inc. za udostępnienie fotografii Charlesa Dow i prawa do jej wykorzystania.

Przedmowa do wydania rosyjskiego

Drodzy Czytelnicy!

Informacje do zapytań i kontaktów do firmy

Strona korporacyjna Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Ujednolicone numery telefonów pomocy technicznej:

8-800-555-75-08 (w Rosji – bezpłatnie),

8-495-775-75-08 (Moskwa).

Adres centralnego przedstawicielstwa w Rosji:

123317, Moskwa, nasyp Presnenskaya, 10,

blok C, wieża na nasypie, biuro. 568.

Zanim zaczniesz...

Dla kogo jest napisana ta książka?

Będziesz także mógł zastosować swoją wiedzę podczas studiów lub pracy w zakresie analizy technicznej w ACI.

Co znajdziesz w tej książce?

Jak powstaje ta książka?

Książka ta zawiera następujące sekcje:

Zanim zaczniesz...

Bieżąca sekcja.

Wstęp

Podsumowuje historię rozwoju analizy technicznej i teorii Dow.

Rodzaje wykresów

W tej sekcji opisano podstawowe metody prezentacji cen i danych finansowych na wykresach oraz wymieniono funkcje aplikacyjne każdego rodzaju wykresu.

Klasyczna analiza wykresów

Sprzedać czy kupić? Wykresy często mogą pomóc w rozpoznaniu wzorców ułatwiających podejmowanie decyzji.

Wskaźniki

Czy można przewidzieć trend rynkowy? W tej sekcji opisano różne typy wskaźników.

Fale, liczby i cykle

Czy rynki rzeczywiście mają charakter cykliczny i można je opisać za pomocą wzorów fal? Czy rynki rządzą się prawami matematycznymi, czy też ich rozwój jest chaotyczny?

Dzień z życia analityka technicznego

Jak to naprawdę wygląda?

Ta ikona wskazuje definicję terminu ważnego dla zrozumienia materiału.

Ta ikona zdaje się mówić: „Zatrzymaj się i pomyśl”. Możesz także zapisać swoje przemyślenia w pozostawionym pustym polu.